通信行业周报:事件催化、产业成熟、政策推动,关键信息设备国产化替代进入快车道

1、Intel熔断和幽灵等高权限漏洞曝光,信息安全潜在的危害性、影响的广阔性始料未及,信息安全再次成为舆论焦点。

    2、国产操作系统中标麒麟V7.0版本得到广泛部署和应用,关键信息设备的国产化替代进入快车道:1)操作系统性能及兼容性再次大幅提升;2)基于中标麒麟的生态逐渐完备,终端设备应用越来越广泛;3)客户接受程度越来越高。

    3、国家信息安全愈加重视而上升到国家战略层面,国产化替代不可逆转,随着技术能力提升及政策推动,我国信息基础设备会沿着外围到核心、从党政军企特殊市场到消费者市场,国产替代率会逐渐提高。强烈推荐:中国软件、航天信息。重点关注:中兴通讯、烽火通信、紫光股份等。

    4、持续参照业绩增长、估值等依据,推荐物联网、网络与信息安全、信息服务及国企改革等标的作为配置品种。本周持续推荐金卡智能(智能燃气表龙头,受益于煤改气和物理网爆发,业绩超预期)、高新兴(高速增长的物联网全产业服务商)、网宿科技(毛利率环比改善)、海格通信(军工订单改善)、中国联通(网络、用户、数字化及混改红利带来实际业绩增长)、星网锐捷(数通产品发展迅速)、航天信息(政企信息化国家队,物联网与金融科技内生外延大未来)、中国软件(包括数据库、操作系统、服务集成的关键卡位者)、TCL集团(华星光电持股比例提升,估值切换)、烽火通信(通信收入稳定增长)等公司

    5、风险提示;操作系统、数据库、CPU、内存存储等国产化技术进展不及预期