计算机行业周报:政务大数据开放加速推进,Google全面转向AI

上周计算机行业(中信)指数上涨3.69%,沪深300指数上涨0.55%,创业板指数上涨1.49%。自3月中旬以来,行业跌幅已经超过14%,行业相对沪深300的估值已经回落到2013年牛市初期水平。此前我们已经提出,随着行业并购高峰的结束以及商誉减值的影响,具备较强内生增长能力的优质白马以及持续具备资产整合能力的央企龙头的投资价值将进一步凸显。

    目前我们仍然建议关注估值/成长能够匹配的行业龙头(今年的市场风格一定要看估值)和央企混改龙头,重点推荐:中电广通、汉得信息、启明星辰、飞利信、新大陆、太极股份、中国长城、索菱股份、赢时胜、华宇软件。

    国务院印发《政务信息系统整合共享实施方案》,政务大数据落地可期:5.18号国务院办公厅印发《政务信息系统整合共享实施方案》,提出2017年12月底前,基本完成国务院部门内部政务信息系统整合清理工作;2018年6月底前,实现国务院各部门整合后的政务信息系统统一接入国家数据共享交换平台,初步实现国务院部门和地方政府信息系统互联互通。我们认为本次文件最超预期的地方在于规划给出了具体的十大事件落实方案,并且给出了明确的时间界限和清晰的责任主体。

    从平台建设来看,最受益的标的主要是在应用层参与国家和地方数据整合平台建设的太极股份、飞利信、中国软件、东软集团、东华软件;其次是在基础层的大数据融合平台建设的东方通,云平台建设公司中科曙光、浪潮信息;在政务垂直领域深耕的华宇软件、千方科技、易华录、数字政通等。我们重点推荐太极股份、飞利信。

    GoogleI/O大会全面转向AIFirst战略:Pichai在本届大会上再次强调了谷歌AIFirst战略的重要性,他表示机器学习已经在谷歌的诸多产品中得到了广泛应用,其中包括搜索排序、街景、图片搜索、智能回复、YouTube推荐等。谷歌本次I/O大会再次强调了AIFirst的发展战略,与去年AI深度植入在手机系统各个侧面不同的是,今年谷歌将AI作为贯通生态与平台的接口。我们认为人工智能作为移动互联网之后最重要的战略方向,已经成为各大巨头争夺竞争优势的焦点;Amazon、微软、BAT等国内外巨头将共同推动人工智能产业快速发展,人工智能时代将加速到来。AI领域我们重点推荐:机器视觉(工大高新、远方光电),人工智能辅助诊断(思创医惠),智能投顾(同花顺,金融组覆盖),语音语义识别(科大讯飞)。其他受益标的包括海康威视、川大智胜等。

    风险提示:网络安全进展低于预期;人工智能进展低于预期。