优质消费资产板块概念股有哪些啊？2022最新优质消费资产龙头股一览表

   投资要点

 

    我们一直强调，112.8 万亿元的国内住户存款规模概念股（上半年增加10.33 万亿）确保了中长期消费的韧性；当下最缺乏的是信心，一旦疫情、地产、股市出现边际改善，均会使得消费爆发出活力。基于上面判断，三亚全域静态管控短期内可能会让消费及定价再下一台阶，但长期维度，我们认为反而提供更大的弹性空间。

 

    优质消费资产概念股：估值进入合理区间，消费韧性及龙头韧性无需担忧三亚全域静态管控将会继续影响二级市场信心，但优质消费品龙头股已进入合理定价区间。对于优质消费品资产，估值处于低位就是长线大体量资金难得的买入机会，一旦投资人对增长具有信心，均将成为股价上涨催化剂（譬如上周古井贡酒龙头股、今世缘）。我们仍看好Q2 基本面稳健或Q2 业绩不佳市场已预期、Q3 基本面环比改善的标的，继续重点推荐茅台、五粮液、洋河、舍得、李宁、特步、波司登、安踏、海尔。

 

    新兴消费：高成长性、高关注度

 

    东方甄选布局不断完善，看好新东方在线和星期六。本周东方甄选自营产品账号8 月5 号恢复直播，东方甄选美丽生活账号直播时间延长，自营产品不断上新。

 

    随着东方甄选矩阵号持续打造、供应链完善，支撑东方甄选GMV 的不断增长。

 

    目前东方甄选回头客增长至314 万，有望从渠道商蜕变为品牌商。

 

    医美消费恢复进行时，当前时点关注医美终端投资价值。医美需求景气度较为确定，并且由于粘性佳、复购属性强、目标客群消费力有保障等，疫情后反弹确定性佳。关注产品龙头+医美终端，当前产品龙头接近高点，重点关注医美终端投资价值。

 

    短期关注底部低估值+有较强供应链的化妆品小票。目前中小品牌或加速出清，伴随着一线化妆品龙头估值逐步到位，当前化妆品板块关注度较高的情况下，底部低估值+有较强供应链二线标的投资价值逐步凸显，如鲁商发展等。

 

    地产链：估值已反应悲观预期，看好龙头逻辑不变AMC 救助房企体现政策决心，静待龙头基本面数据兑现。本周，中国华融称已与阳光龙净集团有限公司签署《纾困重组框架协议》，此次AMC 出手救助房企则体现了保交楼、稳民生以及化解市场不稳定风险的决心。目前市场对于地产链预期处于底部，受地产数据、高温天气影响，地产链需求7 月复苏普遍偏弱，看好后续外部环境边际改善下旺季基本面加速兑现，同时本轮周期中部分龙头企业展现远超同业的成长韧性。

 

    疫后修复：啤酒、珠宝修复超预期，餐食边际改善趋势不改7 月显现高增态势，青岛啤酒疫后恢复持续超预期。高温天气加速啤酒疫后修复，包材成本持续下行贡献盈利弹性，7 月显现高增态势，预计青啤7 月销量可达双位数增长，低基数下Q3 有望加速。

 

    7 月增速环比继续加快，黄金受益金价下跌。6 月份社零珠宝数据+8.1%，6 月周大福同店增速2.2%，预计7 月周大福同店中高个位数增长以上，其中受金价回调等短期因素影响，预计黄金有强劲增长，镶嵌表现弱于黄金。

 

    新餐食边际改善趋势明确。本周散点疫情延续，我们认为短期疫情扰动不改餐饮整体上行大趋势。翻台高频数据龙头股来看，受七夕影响海底捞翻台周度环比表现较好，太二周度翻台环比持续改善。目前龙头业绩均处于较底部位置，且估值相对上一轮周期高点仍有1.5 倍空间（以海底捞、九毛九为例）。

 

    猪周期：新一轮猪价上涨在即，下跌黄金买点已现

 

    本周全国生猪均价21.47 元/kg，环比上涨0.20%，同比上涨38.81%。接下来，我们认为供需双弱局面有望缓解，新一轮猪价上涨在即。

 

    优质制造：市场担忧外需环境，回调后关注高景气赛道和α龙头7 月出口继续超预期，但市场目前对于下半年出口预期普遍悲观，本周股价继续承压，当下应该紧密跟踪海外市场需求及优质制造公司经营数据，若出现边际改善即为布局机会。建议关注热泵龙头股等高景气细分赛道以及华利集团等α龙头。

 

    风险提示

 

    1)疫情反复；2）经济下行超预期；3)地产政策继续收紧

 

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