商品期货套利方法

商品期货套利方法（软件分类：股票软件）机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，商品期货套利方法买进某一交割月份期货合约的同时，商品期货套利方法卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种套利形式。比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，你应买入5月份的大豆合约而卖出7月份的大豆合约。过后，当7月份大豆合约与5月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。

具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。在这里就不展开讨论了，你可以找一些更深入的教材。

每日结算制度 ，就目前的情况而言，无论是市场成熟度还是市况好坏，亦或考虑投资者素质，都不适宜快速推出商品期货ETF。

 

商品期货套利方法“中国要做商品期货ETF，首先要考虑单一的期货工具是否能够对冲其中的风险。国际上对冲市场工具很多，因此商品期货ETF已经发展得相当成熟了，但是国内期货市场本身还有很多功能没有发挥出来，比如说，像国内的期货品种没有价格结构，长期起来价格结构就是一条直线，没有前后差价，这样的市场本身就是不成熟的。另外，中国ETF产品的设计者和投资者都不太成熟。”盛为民说。

　　南华期货总经理罗旭峰在接受财新记者采访时表示，目前国内投资者的投资品种的确比较单一，可以用的投资品及相关的衍生品都不多。在国外，期权、现货市场互换还有商品ETF都是比较重要的工具，不仅可以用期货和现货市场反向对冲，还可以通过购买产品的方式规避风险商品期货套利方法_商品期货跨市场套利_期货套利交易技巧正点财经知道。

　　

商品期货套利方法“如果说期货市场是一个多空博弈的战场，加入期权和商品期货EFT可以让产品设计的精确度大幅提高。目前我们国家只有单纯的期货品种，现货功能的实现必须依赖现货市场投机力量的大小，只有投机力量大到一定程度，套期保值的功能才能实现。”罗旭峰说。

　　罗旭峰指出，中国的经济总量很大，不同市场参与者进入市场的初衷不一样，避险、投资、投机都存在。商品期货ETF本身来说也只是一个投资标的，没有太实际的投资价值，但是一旦在产品设计时满足结构化的需求，ETF就有存在的价值了商品期货套利方法_商品期货跨市场套利_期货套利交易技巧正点财经知道。

　　

商品期货套利方法盛为民表示，从大宗商品的周期来说，今后几年，商品市场不可能像过去的那种大牛市了，因为美元和大宗商品价格之间的负相关性越发明显，这种压力是中长期的，商品市场可能在未来的两到三年都是比较低迷的。据了解，国际上其他一些国家发行的ETF产品大部分是负的，近年来发行量也大幅萎缩了。

　　“目前国内金融品衍生市场的需求是越来越迫切的，未来随着金融改革和创新的不断深化，市场各种需求都有可能产生。不要怀疑国内投资者的智慧，中国的投资者中不乏高学历高素质的各种人才。商品ETF虽然是基金，但是可以通过产品设计来实现做多和做空，任何一项投资都有风险，关键看如何应用多重金融工具进行配合。”罗旭峰说。

　　罗旭峰还表示，未来十年中国可能成为全球最大的衍生品市场，面临很大的发展机会。目前中国的对冲基金只有几百亿，美国有三万亿，中国所有的资管产品的总和只有十万亿，未来期货对冲基金都有可能扩大这个规模。“市场在高速成长的时候，我们要打破思想原有的边界，让创新的火花迸发出来，这样的市场才会有生命力”商品期货套利方法_商品期货跨市场套利_期货套利交易技巧正点财经知道。