什么是到期收益率

  什么是到期收益率？到期收益率名词解释，到期收益率又称最终收益率，到期收益率是投资购买国债的内部收益率，即到期收益率可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值，等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者，按照到期收益率当前市场价格，购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准，是市场基础设施建设的重要组成部分。

  计算到期收益率，首先需要确定债券持有期应计利息天数，和付息周期天数，从到期收益率国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数，到期收益率一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天 数/365”法、“30/360”法等三种标准。其中到期收益率应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。近年来，许多采用“实际天数/365”.法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。

什么是到期收益率？到期收益率名词解释更新时间:2020-11-30 09:57:22