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历史波动率计算

日期:2018-07-19 13:42:35 来源:互联网
    历史波动率计算,波动率怎么算标的指数的波动率,波动率是对标的指数投资回报率的变化程度的度量。从统计推断的角度,它是标的指数投资回报率的标准差.也是投资大小的指标之一。它史多的是被视为一种工具,即用来描述价格变化程度的工具。
    波动率利用过去已产生的数据资料统计而得的波动率称为历史波动率。通常,人们会认为,历史数据是客观的.统计出来的结果不会因人而异。但实际上.由于数据处理和统计方法之间存在很大的差异,结果完全可能相差很大。比如.在统计时,采用日数据、周数据还是月数据?价格取样时采用收盘价还是平均价或其他价格?采用数据样本期有多长?统计回报率时用百分比回报率还是对数回报率?这些都是明显的差异。深究到最后可能会发现,连什么是直实的波动率都难以确定。波动率至此读者就能明白,为什么通常都将历史波动率的统计计算说成是对历史波动率的估计。
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