12月12日讯，浙江龙盛股票怎么样?600352浙江龙盛股票，事件:目前分散染料(以分散黑价格为基准)实际成交价为35 元/kg,较前期上扬5 元/kg。
公司是全球最大的纺织用化学品企业,分散染料行业集中度大。公司目前具有染料28.32 万吨、助剂9.97 万吨、中间体11.5 万吨、减水剂20 万吨、无机产品155.8 万吨的产能规模,公司拥有龙盛和德司达两大染料品牌。目前公司收入结构中,染料占比约为六成,中间体收入占比约为一成五,染料涨价对公司业绩影响较大。
油价上涨叠加需求回暖,染料价格回升。作为染料下游的纺织服装行业,今年的行业回暖趋势较为明显,行业上一轮周期的库存已经消化,未来对染料的需求预计将会持续。另外,油价回暖支撑了染料价格,随着需求的恢复,染料价格具备上涨的基础。公司作为分散染料最大产能,近期,公司分散黑的实际成交价已经达到35 元/kg,本次染料价格上涨5 元/kg,上涨幅度大于成本的上涨幅度。
从三大逻辑看好公司未来发展。重申先前深度报告《从三大逻辑看好公司未来发展》中看好公司的观点:(1)公司是全球纺织化学品行业第一,手握龙盛和德司达两大品牌,国际化程度最高,在印染产业向海外转移的趋势下受益;(2)染料和中间体行业经过两年的去库存和环保高压带来的供给侧收紧,今年行业景气度开始回升,中间体业务表现出色,有望维持;(3)房地产业务给公司带来更大的业绩弹性。
盈利预测与投资建议。预计2017-2019 年EPS 分别为0.73 元、0.86 元、0.93元,未来三年归母净利润将保持14%的复合增长率,维持14.60 元的目标价和“买入”评级。
风险提示:公司房地产业务在建项目未来投资金额较大,存在较大外部融资压力,另外房地产业务也受到国家宏观调控的影响,未来可能形成风险。股权投资规模持续加大,可能形成风险。
浙江龙盛（600352，11.48，0.00%）盈利预测：
预测指标 2016年 2017年 2018年 2019年
PE（倍） 11.79 13.52 11.88 10.75
EPS(元) 0.62 0.77 0.90 1.01
净利润（亿元） 20.29 28.63 32.85 34.13
ROE（%） 12.99 13.93 14.06 13.48（
浙江龙盛股票怎么样更新时间：2017-12-12 09:37:15）
