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怎么解读人类行为极限定理

日期:2017-05-19 08:50:33 来源:互联网
    人类不能做到对价格运行方向的判断绝对正确。人类在金融市场的行为极限只能是:在概率意义上判定价格波动的规律。
  无论我们做什么事情,我们给自己所设定的目标一定要是人类通过正常努力能够达成的,否则就是不切实际的妄想。那么,在金融市场上,人类能做到的是什么、不能做到的是什么呢?
  至今为止,人类不能做到对价格运行方向的判断绝对正确。无论你使用什么技术方法,无论你规定什么样的市场状态(条件组合),只要标本采集数量足够多,我们就会发现这样一个事实,当市场运行状态满足你规定的状态定义时,价格运行都是可以上涨、下跌、横向调整。也就是说,人类不能做到对价格运行方向的判断绝对正确。
  该项定理是很容易证明的,我们用反证法很容易证明它。我们假设有一个人,他能够做到:“对价格运行方向的判断绝对正确”。那么后果是什么呢?后果是金融市场的灭亡。因为他可以做到对价格运行方向的判断绝对正确,所以他的交易可以满仓而且不需要止损。他的资金将会以2的n次方几何级数的方式增长。翻倍、翻倍、再翻倍,一直翻下去。这样不用过几年,全世界的钱就都是他的了,这怎么可能?因此可以反证:“人类不能做到对价格运行方向的判断绝对正确”。
  既然不管我们使用什么方法都不能确定价格一定涨或者一定跌,那么金融投资研究工作的意义在哪里呢?虽然人类不能做到对价格运行方向的判断绝对正确,但是我们可以通过研究去发现,当某种固定的市场状态发生之后,价格上涨或者下跌的发生率。大家想一想,如果我们能够确定某种固定的市场状态(A状态)发生之后,价格上涨的发生率是80%,这有没有意义呢?当然有意义,而且有重要意义。以后我们只要见到A状态,就可以制定多头交易计划,如果小概率事件(下跌)发生,就止损,控制风险,如果大概率事件(上涨)发生,我们就实现收益。单次行为结果随机,多次重复行为,平均概率体现,我们自然就赢了。
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