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抛补套利平价公式

日期:2018-09-13 13:31:01 来源:互联网
    抛补套利平价公式,抛补套利计算抛补套利(Covered Interest Arbitrage)是指套利者在套利的同时做一笔远期外汇交易进行保优的套利交易。抛补套利往往是在汇率不是很稳定的情况下进行的套利活动,套利者在赚取套利利润的同时.做远期外汇交易.以规避汇率风险。
    抛补套利实际上是不抛补套利和掉期交易结合的一种交易。它的好处在于套利者既可获得利率差额,又可避免汇率波动的风险。当然,进行抛补套利需要考I8掉期成本年率和利率差异率的关系问题。在套利日.如果掉期成本年率大于两种货币市场的利率差。抛补套利平价说明抛补套利成本太高,无利可图;如果掉期成本年率小于两货币市场之利率差.说明利差没有完全被掉期成本抵消,尚有套利利润,可以进行抛补套利活动。直到两者相等,套利活动终止,外汇市场与货币市场处于均衡状态。
 
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