跟踪误差到底是什么?

跟踪误差到底是什么?影响跟踪误差的因素有好几个，跟踪误差主要包括：组合中股票的数量；跟踪误差相对于市场基准的组合市场跟踪误差资本化和不同风格；与市场基准偏差的市场细分；市场波动；组合的贝塔收益。组合中股票的数量跟踪误差随着组合中跟踪误差所包含的与市场基准指数一致的跟踪误差股票数量增加而减少。如图12-1所示，跟踪误差它显示了组合规模对以标准普尔500指数为基准的大盘股组合的影响。

我们注意到，一个由50种股票构成的优化股票组合在标准普尔500指数中的跟踪误差只在2.3%之内。跟踪误差对跟踪误差中盘股和小盘股来说，法跟踪误差博齐等学者指出其跟踪误差分别是3.5%和4.3%。与之相比，跟踪误差随着组合中包括的与市场基准不一致的股票数增多而增加。跟踪误差市场基准是标准普尔100指数，跟踪误差组合中不断增加来自标准普尔500指数中的股票，而不是标准普尔100指数中的股票，结果是与标准普尔100指数有关的跟踪误差在增加。