期权交易规则

日期：2018-11-29 13:32:58 来源：互联网

期权交易规则。在进口或短期从外借款场合，在成交当日，进口商或债务人可以期权主的身份，做一笔买进期权交易，期权合约的有效期应与进口结算日或归还借欲日相吻合。到期权合约到期日，亦即进口结算日或归还贷款日，如果当日即期汇率高于协定价格，则进口商或债务人便可以屐约，行使买进规定数量外币的权力，以按相对低的协定价格买到的外币对出口商或债权人支付;反之，如果当日即期汇率低于协定价格，则进口商或债务人可以不履约、让期权合约自动失效，而从外汇市场上按相对低的即期汇率买到外币，据以支付.

期权交易规则，在出口或短期对外贷款的场合，在成交的当日，出口商或值权人可以期权主身份，做一笔卖出期权的交易，期权合约的有效期应与出口结算或收回贷款相吻合。到期权合约到期日，亦即出口结算口或贷款收回日，如果当日即期汇率低于协定价格，则出口商或债权人可以展约，行使卖出规定数最外币的权力，将收到的贷欲或本金按相对高的协定价格卖出;反之.如果当日即期汇率高于协定价格，则出口商或债权人便可以不履约，自动放弃所享有的权利，而在外汇市场上按相对高的即期汇率将收到的贷款或本金卖出。

货币期货交易的适用场合与远期外汇交易相同。其操作方法是:在出口或短期对外贷欲成交日的当天，出口商或债权人在货币期货市场上作空头套期保值;而在进口或短期从外借款成交当日，进口商或债务人在货币期货市场上作多头套期保值。

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