在营销员进行展业时.经常听到有人说:巧买哄不了拙卖的.保险公司是怎么赚钱的？保险公司不赚钱才怪，你说得再好.保险公司仍会赚我的钱。保险公司靠什么赚钱？说这样的话，心情可以理解，但这也表明了对保险公司利润来派的不了解。现实中.在许多人看来，保险公司似乎与工业企业-样，是通过简单的成本与台价的差额来赚取利润。那么，实际情况是否是这样呢?保险公司到底是怎么赚钱的?
1.保险公司的利润来西
保险公司的利润是指保险公司在-定时期的经营过程中，以各项收人抵补各项支出后所获得的最后成果。保险公司的全部收人大于全部支出的差额即为利润，反之则为亏损。保险公司的利润总额包括营业利润和营业外收支净倾两部分。其中.背业利润是保险公司利润的主要来醉.包括承保利润、保险资金运用实现的利润、汇兑利润和其他利润四个部分。当-般消费者谈论保险公司的利润时，主要就是指营业利润.特别是其中的承保利润和保险资金运用实现的利润。
就保险公司的保险业务来说，其收人主要是保费收人.支出则包括成本和费用。其中，成本是指保险公司在日常活动中发生的与保险业务有关的支出，如赔付支出、手续费支出、佣金支出，以及提取的未决赔款准备金、寿险责任准备金、长期健康险责任准备金等;费用是保险公司在业务经营及管理过程中发生的各项费用。保险公司的承保利润取决于多种因素，如定价假设、赔付率、运营效率、管理水平等。-般说来，如果保险公司的定价假设较为保守，赔付率低，运营效率和管理水平高。那么，就容易产生较多的利润，否则.利润就比较少甚至会出现亏损。
在决定保险公司承保利润的各种因素中，定价假设最具保险业的个性特点。不同类组险种的定价假设并不完全相同。以人寿保险为例.在厘定保费时主要考虑三个因素，即顶定死亡率、预定利率和预定费用率。在实际运营过程中.如果实际发生的死亡率低于保单的预定死亡率.就会减少死亡保险金的给付，从而形成“死差益”;如果保险公司投资运作良好.就会形成较高的投资回报率.并超过保单的预定利率，从而形成“利差益’;如果保险公司内控制度严密科学，管理高效、到位，就会使费用支出低于预定费率，从而形成“费差益”。这-三差益.构成了保险公司承保利润的主要来源。
2.保险公司的承保利润率
与许多人的印象不同.目前，保险公司的承保利润率大多都很低.甚至为负数，保险公司的利润越来越依靠其他途径，特别是保险资金的运用。在现代金融市场上，由于金融产品的相似性，保险公司同时面临着其他保险机构和银行等非保险金融机构的竞争。为了增加保费收人，在市场中占据有利地位，保险公司在与同行的竞争中一般采取降低保险费率的办法.在与银行的竞争中.All-般采取提高长定利率的方法.以更低的费率或更高的收益来吸引客户。这样，随着市场竞争的日益加剧，在保险业就形成了保险费率越来越低、偿付利率越来越高的态势，其结果是许多保险公司的综合成本率超过了100%,承保亏报成为世界保险业的一个普遍现象。
要弥补保险公司承保业务的亏损，客观上要求保险公司积极开辟其他利润来源，以增加公司的综合盈利水平，支撑承保业务的发展。否则，保险公司将很难获得保费收人的稳定增长，甚至会陷人偿付危机而无法生存下去。例如，1975-1992年间，美国、法国、英国、瑞士四国保险公司的承保盖利率均低于-8%，然而因投资收益率均高达10%以上，从而使得综合蓝利率变为正数，其中美国的综合蓝利率更高达5.8%。目前.西方国家的保险业已基本形成这样-种格局，即保险公司通过扩大承保业务来增加资金收人规模.与此同时，主要通过保险资金的运用来增加公司盈利。我国保险业发展的历史不长，对于成立较早的大保险公司来说.综合盈利水平并不高，而对于-些成立不久的寿险公司来说，亏投才是常态，盈利还只是所期望的个目标。例如，根据中国保险年鉴(2007)的粗略计算，2006年光大永明、中意人寿、首创安泰、中英人寿四家外资寿险公司的承保利润率分别为-40.60%,-18.33%,-25.91%和-21.16%，而投资收益率也分别只有9.54%, 4.31%, 13.68%, 5.00%,考虑到其他业务和盈利途径，公司总资产利润率分别为-14.20%-3.70%、-4.99%.诗为负数。
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