高频交易是什么意思？高频交易原理

所谓高频交易（High-Frequency Trading），高频交易是投资银行、高频交易对冲基金和专业交易公司利用高速计算机进行程序化证券交易的投资策略的总称，高频交易是指透过极高速的超级计算机，在极短时间内进行大量交易指令，一方面可抢先一般投资者下单，亦可于下单后不到一秒的时间便撤销交易指令，高频交易从而试探市场反应或扰乱市场信息。高频交易主要包括下面几种策略：流动性回扣交易（Liquidity Rebate Trading）、猎物算法交易（Predatory AlgorithmicTrading）、自动做市商策略（Automated Market Makers Trading）和程序化交易（Program Trading）、“闪（flash）”式交易等。尽管尚未发现详细的统计数据，但华尔街的主要投行和对冲基金大都参与高频交易。目前影响最大的高频交易商包括知名的Goldman Sachs, CitadelInvestment Group和Renaissance Technologies。

一些专门从事高频交易的机构虽然市场知名度尚低，但发展迅速，目前亦具有重要的地位。这些机构包括：Getco LLC, Jane Street Capital, Hudson River Trading,Wolverine Trading和Jump Trading。据投资研究公司TabbGroup估计，高频交易商在2008年创造的利润高达210亿美元。