发行债券的程序

日期：2019-03-19 16:51:45 来源：互联网

西方国家发行债券的程序。1.政府债券的发行程序 (1)日本政府长期国债的发行程序 ①大藏大臣(财政部长)根据《国债法》决定每月的发行额和发行条件。 ②举行起债(即发债)例会。长期国债每月都发行，故例会为每月一次。例会由参加承销集团的金融机构的常务萤事和高级常务董事一级的人员参加，在该会议上对国债的发行额、发行条件等进行惯例审核。

③签订承销合同。

④签订承销集团内部合同。

⑤正式开始发售债券。

⑥发行结束后至付款日，日本银行接受承销集团成员缴来的侦券款项，并将款项汇总一并上缴国库。

(2)日本政府中期和短期附息国债的发行程序(采用公募投标方式时)

①大藏省根据资金需求情况以及市场情况决定发行时间、发行额度和招标的有关事项。

②通过日本银行向有关的金融机构和证券公司发布招标时间、数额、条件等。

③委托日本银行组织招标。

④投标机构填写投标意向书。参加投标的机构要在意向书中写明自己所希望的承销价格或收益率以及承销额度。

⑤裁定中标者。

⑥日本银行将中标结果通知中标者。

⑦中标者向一般投资者销售债券。

⑧发行结束后至付款日，日本银行接受各承购集团成员缴来的债券款项.并将款项汇总上缴国库。

(3)美国政府国库债的发行程序

①认购者索取投标单。美国财政部通常于每星期四宜布7日后发行国库券的数狱、期限等情况，愿意认购者可以向联邦储备银行或其分行索取投标单。投标单主要包括下列各项内容:

A.所希望购买的国库券数额。

B.注明期限类别，如3个月、6个月或1年期等。

C.注明参加竟争性投标或非竞争性投标，如果为竞争性投标，则要注明年收益率。

D.注明所购买的国库券到期时，是否愿意再进行投资。

E.投标人的姓名及通讯地址。

F.投标人的社会安全号码。

G.投标人在一般营业时期中的电话号码。

②联邦储备银行接受投标单。

③决定中标者及中标价格。

④由财政部宣布投标结果。

⑤财政部正式发行国库券。西方国家发行债券的程序

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