短期融资手段分析

融资手段分析短自2011年6月1日起，融资手段原银监会在每月月末监控商业银行当月日均存贷比以及其他监管指标。融资手段这一规定造成商业银行在每月月末临时大量吸纳资金，融资手段来拉高当月平均存款数额以满足监管要求。理财产品所特有的交收、核算、计息方式也给了商业银行利用理财产品月末大量融资抬升存款余额的操纵空间。

银行理财产品通常采取T+n的交付机制，也就是说，理财产品募集的资金到位后，会先在银行表内。在T+n日后这些资金才会从银行表内移出，融资手段成为表外资产。在理财产品到期时，融资手段资金由表外账户回流到投资者的银行账户内，再次计入银行储蓄存款余额。融资手段这就造成两个时间点理财资金会处于银行表内，因此，银行通常将理财产品的发行日或到期日有意设置在季末或月末关键时点前几天。通过高收益理财产品短期吸引大量资金，融资手段使得资金在季末或月末流回表内，放大考核时点上表内存款余额，以满足资金监管要求。