资产负债表对公司分析的作用

日期:2016-12-03 09:49:54 来源:互联网
    我们在对一家上市公司进行分析的时候,首先就要对公司的财务报表进行分析。其中,资产负债表是一个比较重要的一个因素。那怎样对资产负债表进行分析呢?我们需要从哪些方面对资产负债表进行分析呢?
  资产负债表是反映上市公司会计年度期末全部资产、负债等情况的报表。通过资产负债表,可以了解企业在报表日的财务状况,长短期的偿债能力,资产、负债、权益和结构等多种信息。
  (一)对资产负债表中资产类科目的分析
  在资产负债表中资产类的科目很多,但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。
  1.应收款项。应收款项包括应收账款、预付账款和其他应收款。
  2.待处理财产净损失。不少上市公司的资产负债表上挂账列示巨额的“待处理财产净损失”,有的甚至挂账达数年之久。这种现象明显不符合收益确认中的稳健原则,不利于投资者正确评价企业的财务状况和盈利能力。
  3.待摊费用和递延资产。待摊费用和递延资产并没有实质上的重大区别,它们都是本期公司已经支出,但其摊销期不同。“待摊费用”的摊销期在一年以内,而“递延资产”的摊销期超过一年。从严格意义上讲,待摊费用与递延资产并不符合资产的定义,但是它们似乎又同未来的经济利益相联系,且在会计实务中,不少人也习惯于把已经发生的成本描绘成资产。
  (二)对资产负债表中负债类科目的分析
  投资者在对上市公司资产负债表当中负债类科目的分析中,重点应该关注其偿债的能力。主要通过以下的几个指标分析:
  1.短期偿债能力分析。主要是通过流动比率和速动比率来分析。流动资产还包括应收账款和存货,特别是由于应收账款和存货余额大而引起的流动比率过大,会加大企业短期偿债风险。因此,投资者在对上市公司短期偿债能力进行分析的时候,一定要结合应收账款及存货的情况进行判断。速动比率是速动资产和流动负债的比率,就是用于衡量公司到期清算能力的指标。
  2.长期偿债能力分析。(1)资产负债率、权益比率、负债与所有者权益比率。资产负债率反映的是企业的资产当中有多少负债,如果企业破产清算,债权人得到的保障程度怎样;所有者权益比率反映的是所有者在企业资产中所占份额,所有者权益比率与资产负债率之和为1;负债与所有者权益比率反映的是债权人得到的利益保护程度。投资者在看财务报表的时候,只要看一下资产、负债、所有者权益、无形资产总额这几项内容,就可以大概看出该企业的长期偿债能力状况,这三个比率只有在同行业、不同时间段相互比较,才有一定的价值。(2)长期资产与长期资金比率。
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