信贷悖论是什么意思？

  信贷悖论是什么意思？马科维茨的资产组合理论表明,通过多样化的投资组合,可以消除非系统风险,降低投资的市场风险。其前提条件是投资组合的风险资产之间具有较低的相关性,也就是风险资产分散程度越高、相关系数越低,资产组合的风险越小。基于这-一思想,商业银行在开展信贷资产业务时,应该增加贷款的数量，并且贷款应该尽可能多样化，即涉及更多的行业和公司,贷款的公司要尽可能分布在更多的地区,在不同行业、不同地区分散贷款,以保证贷款业务的相关性尽可能低,这样可以更好地消除信用风险。因此,贷款业务的分散化,是商业银行降低信用风险的重要手段。但是在实际操作中，商业银行往往选择贷款的高度集中,其原因在于:一是银行信贷管理过程是基于经验法则和主观判断的信贷专家制度。银行依赖大量具有专门知识的信贷分析专家来进行贷前信用风险评估,这些信贷分析人员通常积累了分析某一特定行业或某类特定客户的丰富经验,成为该领域的专家,但受自身知识领域的限制,信贷分析专家倾向于向自身熟悉的行业和客户发放贷款,造成银行贷款发放具有很强的行业偏好性。二是优质客户是众多银行争夺的对象，出于竞争的需要,银行必须尽可能地维护与优质客户的良好关系。如果优质客户的贷款需求超出了银行基于风险分散化管理应有的贷款限额,银行往往难以拒绝。三是银行不可避免地会受到地域限制而主要从事所在地的经营业务,这就使信贷组合具有很强的地域集中度。分散贷款业务是商业银行降低信用风险的手段,但在实际操作中银行往往陷入贷款业务在地域、行业的高度集中,这被称为银行的“信贷悖论”。