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马科维茨投资组合模型

日期:2019-05-16 13:35:40 来源:互联网
    马科维茨投资组合模型,马科维茨投资组合理论。马科威茨模型与单指数模型在准确性却有很大差异.通常,只要给定的协方差数据是准确的,由马科威茨模型所得到的方差也同样准确。马科维茨投资组合模型对获取投资组合收益的过程没作任何假定。而单指数模型中.马科维茨投资组合模型是假定各公司股票残差之间.马科维茨投资组合模型即特征线的离差之间互不相关。所以,马科维茨投资组合模型由单指数模型得到的方差数值只是实际方差的近似值,马科维茨投资组合模型即使输入模型中的p值、残方差是完全准确的.从模型中所得到的投资组合方差的准确性.只可能与其对应的残值所作假定的准确度相同。
    将此公式与马科威获模型中计算方差的公式进行对照。不难看出.马科维茨投资组合模型对于有1600种股票的情形,在马科威茨模型里,需进行近130万次方差、协方差估算,而在单指数模型中,马科维茨投资组合模型只需要估计1600仲股票的日值、残方差值及投资组合方差的的估计值。
 
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