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现金流量结构分析

日期:2020-05-11 17:05:57 来源:互联网
  现金流量结构分析,现金流量构成内容现金流量结构十分重要,现金流量结构总量相同的现金流量在经营活动现金流量结构、投资活动、筹资活动之间分布不同.则意味着不同的财务状况。一般情况下:
 (1)当经营活动现金净流量为负数,投资活动现金净流量为负数,现金流量结构筹资活动现金净流足为正数时,表明该企业处于产品初创期。现金流量结构在这个阶段企业需要投人大量资金,形成生产能力,开拓市场,其资金来源只有举债、融资等筹资活动。
 (2)当经营活动现金净流量为正数,现金流量结构投资活动现金净流量为负数,筹资活动现金净流量为正数时,可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场,销售呈现快速上升趋势,现金流量结构表现为经营活动中大量货币资金回笼,同时为了扩大市场份额,企业仍需要大掀追加投资,现金流量结构而仅靠经营活动现金流觉净额可能无法满足所需投资,必须筹集必要的外部资金作为补充。
  (3)当经营活动现金净流量为正数,投资活动现金净流量为正数,现金流量结构筹资活动现金净流量为负数时,表明企业进人产品成熟期。现金流量结构在这个阶段产品销售市场稳定,现金流量结构已进人投资回收期.但很多外部资金需要偿还.以保持企业良好的资信程度。
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