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交叉套期保值的方法是

日期:2019-07-20 10:52:34 来源:互联网
    交叉套期保值的方法是,交叉套期保值交叉套期保值是指用一种货币的风险暴露损益来冲抵另一种货币的风险暴露损益的做法,这种做法利用了风险暴露组合降低非系统性风险的原理。跨国公司看重的是公司全部外汇风险暴露组合的净损益,交叉套期保值而不是单种货币各自的头寸损益。这种套期保值理念已经根植于大多数跨国公司的汇率风险管理之中。
    当某种货币不能直接通过远期合约套期保值(比如没有远期市场)时,或通过远期合约和货币期货合约进行套期保值成本过高(比如该货币交易不活跃)时,交叉套期保值就显得特别有用。交叉套期保值交叉套期保值最适用于以下两种可能的情形:
    第一,如果两种货币的汇率走势是正相关的(例如瑞士法郎和欧元),那么,公司可以持有一种货币的空头头寸来冲抵另一种货币的多头头寸。
    第二.如果两种货币的汇率走势是负相关的,那么,交叉套期保值公司可以同时持有两种货币的多头(或空头)头寸以互相冲抵。
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