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上市公司财务风险控制的三大途径

日期:2018-03-13 13:16:38 来源:互联网
    强化上市公司财务风险控制的途径选择
  (一)完善事前控制,遏制财务风险生成
  事前控制就是要采取各种方法与措施对可能发生的财务风险进行预警,以便企业早作准备减少或规避财务风险可能带来的损失。事前控制手段包括各种规章制度的建立和完善,如优化上市公司财务治理组织架构,加强上市公司对外担保管理制度,完善上市公司财务运行机制,构建上市公司财务风险预警系统。其中最重要的事前控制手段应该是财务预警模型的有效运用。
  (二)强化事中控制,阻断财务风险传导
  事中风险控制是事前风险防范的延伸。主要控制方法和相应的对策有:在股票市场投资存在较大风险时可以选择投资于风险相对较小的债券或者投资于国债,降低投资风险;采取多角经营、多方投资、多方筹资、外汇资产以分散风险;购买保险,企业可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担;在对外投资时,企业可以采用签订联营投资合同的方式,将投资风险部分转移给参与投资的其它企业;在从事跨国经营业务的企业里,企业通常会面临汇率变动风险,为转移汇率风险,企业可以与银行或外汇经纪公司以及证券公司等签订远期外汇合约、外汇期货合约、外汇期权合约,对外币业务进行保值,以分散由于汇率变动带来的汇率风险。各种财务风险控制策略,各有自己的适用范围和条件,风险管理者应该结合具体情况,灵活运用各种策略,从而达到控制财务风险的目的。
  (三)规范事后控制,实现财务风险闭环控制
  事后控制就是对已经发生的财务风险损失进行处理,针对造成的损失采取相应的对策,减轻损失对企业的冲击,增强企业抵御风险和弥补损失的能力。具体方法有:
  1.建立风险档案
  即将以前发生的风险记入风险档案,以便从中吸取教训,对后来经营管理者起警示作用。财务风险管理档案的设计,根据每个上市公司所处的行业和经营范围的不同而有变化,但其本质的要求是不变的。
  2.运用债务重组
  当企业遇到困难无法偿还债务时,作为债务人可以向债权人提出申请进行债务重组。债务重组的前提就是债权人要做出让步,债权人必须同意发生财务困难的债务人现在或将来以低于重组前的债务金额偿还债务,让步的结果是:债权人发生债务重组损失、债务人获得债务重组收益。这样即可使债权人的债权得到一定的偿还,又能保证债务人继续经营,最大限度的降低经营风险,使发生的损失得到较好的控制。
  3.建立风险基金
  企业建立的风险基金主要包括偿债基金和各种准备金。偿债基金主要可以用来防御企业负债,尤其是长期负债给企业所带来的财务风险。企业应该根据生产经营情况以一定方式从留存的收益中计提一定的偿债准备金,为以后的债务偿还提供资金来源。各种准备金主要是指计提的各项资产减值准备。新会计制度要求企业计提八项资产减值准备,使得企业一旦资产遭受巨大损失时,能利用准备金提高企业抵御各种财务风险的能力。上市公司财务风险控制课题的研究不论是在国内还是在国外,尚属较新的课题,也未形成定论,还需要我们作进一步的研究,以丰富其理论。
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