资本预算分析方法

资本预算二级资本包括二级资本工具及其溢价、资本预算超额贷款损失准备和少数股东资本可计入部分。二级资本工具的合格标准是：①发行且实缴的。②受偿顺序排在存款人和一般债权人之后。③不得由发行银行或其关联机构提供抵押或保证，资本预算也不得通过其他安排使其相对于发行银行的存款人和一般债权人在法律或经济上享有优先受偿权。④原始期限不低于5年，并且不得含有利率跳升机制及其他赎回激励。⑤自发行之日起，至少5年后方可由发行银行赎回，但发行银行不得形成赎回权将被行使的预期，且行使赎回权必须得到银监会的事先批准。

⑥商业银行的二级资本工具，应使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具，资本预算并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换；或者，行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会规定的监管资本要求。⑦必须含有减记或转股的条款，当触发事件发生时，资本预算该工具能立即减记或者转为普通股。资本预算触发事件是指两者中的较早者：银监会认定若不进行减记该银行将无法生存； 银监会认定若不进行公共部门注资或提供同等效力的支持该银行将无法生存。⑧除非商业银行进入破产清算程序，资本预算否则投资者无权要求加快偿付未来到期债务（本金或利息）。⑨分红或派息必须来自于可分配项目，且分红或派息不得与发行银行自身的评级挂钩，资本预算也不得随着评级变化而调整。⑩发行银行及受其控制或有重要影响的关联方不得购买该工具，且发行银行不得直接或间接为购买该工具提供融资。⑪某项资本工具不是由经营实体或控股公司发行的，资本预算发行所筹集的资金必须无条件立即转移给经营实体或控股公司，且转移的方式必须至少满足前述二级资本工具的合格标准。