如何理解KDJ指标的钝化现象

如何理解KDJ指标的钝化现象？

KDJ指标钝化是指股价按照某一趋势运行时，KDJ指标黏合在一起，频繁地发出买入或卖出信号，而这些信号对交易者而言没有任何意义，失去了指示交易的作用。通常情况下，当股价处于某一稳定的运行趋势中，且波动幅度不大时，都有可能出现KDJ指标钝化的情况。不过大多数KDJ指标钝化都出现在高位或低位。无论何种形式的钝化，其背后的运行机理都是相似的。

当股价启动快速上涨行情时，KDJ指标会随之升至高位。其间，若股价偶有小的波动或调整，KDJ指标就会随之发出买入或卖出信号。这些信号其实都是无效信号，这就形成了KDJ指标的高位钝化。当股价启动一波下跌行情时，KDJ指标会随之下降至低位。其间，若股价偶有小的波动或反弹，KDJ指标就会随之发出买入或卖出信号。这些信号其实都是无效信号，这就形成了KDJ指标的低位钝化。

KDJ指标钝化产生的原因，在股价强势上涨行情中，会出现如下情形。股价连续上涨，收盘价一般都会位于整个周期内价格区间的上部，甚至是顶部位置。曲线K就会无限接近于100线，而曲线D则会逐渐向曲线K靠拢。在股价上涨过程中，若出现偶然的下跌或调整，乃至出现带长上影线的阳线，都会使得当日收盘价在整个交易区间内的位置有所下降，这就使得曲线K会向下运行。其后，股价很快再度上攻，曲线K就会重新回到曲线D的上方，形成一个黄金交叉。但此时股价仍处于上升趋势中，这就直接导致了高位钝化现象出现。在下跌或横向盘整行情中，相同的情形会再现，这就导致KDJ指标的钝化。

如何判断KDJ指标高位钝化现象及买卖点判定？当KDJ指标高位钝化出现时，是J线出现沿区间上沿平行的状态。KDJ指标高位钝化出现时，往往J线数值已经超过了100。KDJ指标高位钝化出现后，若J线略有回落，股价就出现高位震荡，则说明上涨行情依然会继续。在具体卖点的判断上，应观察短周期K线图上的指标变化。如在周线KDJ高位钝化的2016年12月1日，30分钟图上，股价在高位震荡的情况下，于M区域，先是持续高位，但其后无法再继续刷新前高，所以对应的KDJ指标同样在结束了高位钝化后，出现了下行，说明趋势将转变。投资者应及时卖出股票。

在实战操作中，投资者应如何运用KDJ指标呢？首先要注意的是，KDJ指标主要用于捕捉短期行情，对于中长期趋势的指导作用相对较弱。在运用KDJ指标时，应结合其他技术分析工具和基本面分析，以提高投资决策的准确性。在关注KDJ指标的同时，也要注意成交量的变化。成交量是推动股价上涨的动力，只有成交量配合得当，才能使KDJ指标发挥更好的效果。在运用KDJ指标时，要注重风险控制，设置好止损点和止盈点，避免因短期波动带来过大的损失。

投资者在使用KDJ指标时，要充分理解其钝化现象及其背后的原因，并结合其他技术分析工具和基本面分析，以提高投资决策的准确性。同时，要注意风险控制，做好止损和止盈规划，以实现稳健的投资收益。